Diversification du patrimoine : principes clés
Comprenez comment diversifier votre patrimoine entre plusieurs familles de placements, horizons et niveaux de risque sans tout concentrer.
Diversifier son patrimoine
Répartir son argent pour éviter qu’un seul événement fragilise tous ses projets.
Diversifier ne signifie pas acheter un peu de tout.
L’essentiel en une minute
Gardez d’abord une épargne disponible pour les imprévus.
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Ne placez pas tout votre argent au même endroit.
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Répartissez votre épargne selon vos projets : court, moyen et long terme.
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Adaptez le niveau de risque à votre situation et au temps dont vous disposez.
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Diversifier réduit le risque de dépendre d’un seul placement, mais n’empêche pas les pertes.
Que signifie diversifier ?
Diversifier, c’est éviter de mettre tout son argent au même endroit et pour le même objectif.
Argent disponible
Gardez une partie facilement accessible pour les imprévus et les dépenses proches.
Projets
Plus vous aurez besoin de l’argent bientôt, moins il est prudent de lui faire prendre de risque.
Long terme
Pour l’argent dont vous n’avez pas besoin prochainement, vous pouvez le répartir entre plusieurs types de placements.
Avoir plusieurs placements ne suffit pas : ils doivent aussi être réellement différents les uns des autres.
Avoir plusieurs placements ne suffit pas
Vous êtes encore très concentré si :
Presque tout votre patrimoine est dans l’immobilier.
1
Presque toute votre épargne est investie en bourse.
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Une grande partie de votre argent dépend d’une seule entreprise ou d’un seul secteur.
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Vous n’avez presque rien de disponible pour les imprévus.
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Le but n’est pas d’avoir beaucoup de placements, mais d’éviter que tout votre patrimoine dépende de la même chose.
À chaque projet sa durée
Dans les prochains mois
Gardez l’argent disponible et sans risque de perte importante.
Dans quelques années
Vous pouvez chercher un meilleur rendement, mais en gardant un niveau de risque adapté à la date du projet.
Dans longtemps
Si vous n’avez pas besoin de cet argent avant plusieurs années, vous pouvez accepter davantage de variations en échange d’un potentiel de rendement plus élevé.
Un placement adapté pour dans 15 ans peut être totalement inadapté pour une dépense prévue dans 6 mois.
L’argent disponible
Le compte courant et les livrets servent surtout à garder de l’argent facilement accessible et sans risque de perte en capital.
À quoi ça sert ?
Payer les dépenses du quotidien, garder une réserve pour les imprévus et mettre de côté l’argent dont vous aurez besoin prochainement.
À savoir
Le rendement est généralement limité. Avec le temps, l’inflation peut réduire ce que cet argent permet d’acheter. Laisser trop d’argent longtemps sur un compte courant peut être peu intéressant.
L’argent disponible apporte de la sécurité, mais il n’a pas vocation à faire fructifier tout votre patrimoine sur le long terme.
Les placements plus sécurisés
Ils servent à placer de l’argent avec peu ou pas de risque de perte en capital, selon le produit.
Exemples
Fonds en euros d’une assurance-vie, comptes à terme et certains produits d’épargne garantis.
À savoir
Le rendement est généralement plus limité que sur des placements plus risqués. Certains produits bloquent l’argent pendant une durée déterminée ou limitent les retraits. Les frais et les conditions peuvent varier.
Plus un placement protège votre capital, plus son potentiel de rendement est généralement limité.
Une action, c’est quoi ?
Acheter une action, c’est acheter une petite part d’une entreprise.
Si vous achetez une action pour 100 € : si elle vaut ensuite 120 €, votre placement a gagné 20 € sur le papier ; si elle tombe à 70 €, il a perdu 30 € sur le papier.
Exemple
Et les dividendes ?
Certaines entreprises peuvent aussi verser une partie de leurs bénéfices aux actionnaires : c’est ce qu’on appelle un dividende.
Sur une longue période, on cherche à profiter du développement des entreprises. Mais leur valeur peut fortement monter ou baisser, et aucun gain n’est garanti.
Plutôt que de dépendre d’une seule entreprise, on peut investir dans beaucoup d’entreprises à la fois, notamment grâce à des fonds ou des ETF.
L’immobilier, comment ça fonctionne ?
Investir dans l’immobilier, c’est acheter un logement ou un autre bien immobilier.
Comment cela peut rapporter ?
Si vous le louez, vous pouvez recevoir des loyers. Le bien peut aussi prendre ou perdre de la valeur avec le temps.
Il peut y avoir des périodes sans locataire.
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Il faut payer des charges, des travaux et des impôts.
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Un crédit immobilier doit être remboursé même si le logement n’est pas loué.
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Vendre un logement peut prendre du temps et entraîner des frais.
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Posséder plusieurs logements ne suffit pas forcément à diversifier : cela reste une grande partie du patrimoine investie dans l’immobilier.
Des placements plus particuliers : or et crypto-actifs
L’or
Il est souvent utilisé pour diversifier un patrimoine. Son prix peut monter ou baisser et il ne verse pas de revenu comme un livret ou certaines actions.
Les crypto-actifs
Ce sont des actifs numériques dont la valeur peut varier très fortement, parfois en très peu de temps. Le risque de perdre une part importante de son investissement est élevé.
Or et crypto-actifs peuvent compléter une épargne déjà diversifiée, mais ils ne remplacent ni l’épargne disponible pour les imprévus ni les placements plus classiques.
Faut-il répartir son argent entre plusieurs banques ?
Pour la plupart des personnes, ce n’est pas nécessaire. Mais si vous gardez beaucoup d’argent sur des comptes bancaires, il peut être utile de le répartir entre plusieurs banques.
Pourquoi ?
Si une banque fait faillite, l’argent placé sur certains comptes et livrets est protégé jusqu’à 100 000 € par personne et par banque.
Si vous avez 140 000 € dans une seule banque, tout n’entre pas dans cette protection de 100 000 €. Répartir cette somme entre deux banques peut donc mieux protéger votre argent.
Exemple
Avoir plusieurs banques ne diversifie pas vos placements. Cela peut surtout servir à mieux protéger de grosses sommes laissées sur des comptes bancaires.
Diversifier, ce n’est pas suivre une recette
Deux personnes avec le même patrimoine peuvent avoir des répartitions très différentes.
Si vous avez un projet dans 1 an
Une part importante doit rester disponible et peu risquée.
Si votre objectif est dans 15 ou 20 ans
Une plus grande part peut être investie sur des placements qui fluctuent davantage.
Si vous possédez déjà beaucoup d’immobilier
Ajouter encore de l’immobilier ne diversifie pas forcément votre patrimoine.
La bonne répartition dépend de vos projets, de leur date et de ce que vous possédez déjà.
La Bourse peut beaucoup monter… et beaucoup baisser
Le CAC 40 est un indice qui suit 40 grandes entreprises cotées à Paris. Sa valeur est exprimée en points : ce ne sont pas des euros. Quand le nombre monte, l’indice progresse ; quand il baisse, il recule.
2000
2003
2007
2009
Fév. 2020
Mars 2020
Août 2026
Sept. 2026
niveaux arrondis de repères historiques, hors dividendes
Comment lire ces repères ?
2000 : sommet avant l’éclatement de la bulle internet. 2003 : après la forte baisse. 2007 : nouveau sommet. 2009 : crise financière. Février 2020 : avant le choc Covid. Mars 2020 : forte chute. Août 2026 : nouveau record historique. Septembre 2026 : l’indice est déjà revenu plus bas.
Ces baisses ont réellement eu lieu. Investir en actions signifie accepter que la valeur de son placement puisse fortement diminuer, parfois pendant plusieurs années.
L’argent qui dort peut perdre de la valeur
Garder de l’argent disponible est utile. Mais s’il rapporte moins que la hausse des prix, il permet progressivement d’acheter moins de choses.
Si les prix augmentent en moyenne de 2 % par an pendant 10 ans et que votre argent ne rapporte rien, 100 € conservés aujourd’hui afficheront toujours 100 €, mais permettront d’acheter environ 18 % de moins.
Exemple
Garder une réserve disponible est important. Garder toute son épargne sans rendement pendant des années l’est beaucoup moins.
Votre diversification évolue avec vos projets
Vous avez beaucoup de temps devant vous
Pour l’argent dont vous n’avez pas besoin avant longtemps, vous pouvez généralement accepter davantage de variations.
Un projet approche
Si vous prévoyez un achat, des travaux ou une autre dépense importante dans quelques années, une partie de l’argent doit progressivement devenir plus stable et disponible.
Vous avez surtout besoin de sécurité
Quand la priorité devient de protéger l’argent déjà constitué et de pouvoir l’utiliser facilement, les placements les plus risqués prennent généralement moins de place.
Ce n’est pas votre âge seul qui décide : ce sont surtout vos projets, leur échéance et l’argent dont vous pourriez avoir besoin.
Vos projets ne demandent pas tous les mêmes placements
Acheter un logement bientôt
L’argent prévu pour l’apport doit rester facilement disponible et peu risqué.
Préparer un projet dans longtemps
Si vous n’avez pas besoin de l’argent avant plusieurs années, vous pouvez accepter davantage de variations.
Transmettre plus tard
Il faut tenir compte de la durée, de la disponibilité de l’argent et des personnes à qui vous souhaitez le transmettre.
Faire face aux imprévus
Cette somme doit rester disponible rapidement et sans dépendre des marchés.
On ne place pas de la même façon l’argent d’un projet prévu dans 1 an et celui dont on n’aura pas besoin avant 15 ans.
Et quand on débute ?
Pas besoin d’avoir beaucoup d’argent pour commencer à diversifier.
Gardez d’abord une épargne disponible pour les imprévus.
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Évitez de laisser inutilement trop d’argent sur le compte courant.
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Ajoutez ensuite un ou deux types de placements adaptés à vos projets et à leur durée.
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Évitez de multiplier les produits si cela complique le suivi ou augmente les frais.
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Quelques placements bien choisis peuvent suffire. Diversifier ne veut pas dire tout multiplier.
La répartition dépend de votre situation
Il n’existe pas une même répartition adaptée à tout le monde. Boussoleo propose une répartition indicative à partir de votre situation et de vos priorités.
Vos projets et le moment où vous aurez besoin de l’argent.
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Votre épargne disponible pour les imprévus.
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Ce que vous possédez déjà.
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Votre niveau de risque accepté.
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La part de votre patrimoine déjà concentrée sur certains placements.
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La répartition proposée par Boussoleo est un point de repère personnalisé : elle peut évoluer lorsque votre situation ou vos projets changent.
Les erreurs fréquentes
Multiplier les comptes sans vraiment diversifier : avoir plusieurs comptes ou plusieurs produits proches ne change pas forcément les risques.
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Mettre beaucoup d’argent sur le placement du moment : ce qui a beaucoup monté récemment peut aussi fortement baisser ensuite.
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Oublier l’épargne disponible pour les imprévus : tout investir peut obliger à vendre au mauvais moment si une dépense arrive.
3
Acheter un placement qu’on ne comprend pas : avant d’investir, il faut savoir comment il fonctionne, ce qu’il peut rapporter et ce qu’on peut perdre.
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Tout changer après une baisse : une baisse ne signifie pas forcément que toute la stratégie était mauvaise.
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Les idées reçues
« Diversifier, c’est forcément gagner moins »
Pas forcément. Le but est surtout d’éviter que tout votre argent dépende d’un seul type de placement.
« Pour bien diversifier, il faut avoir beaucoup de placements »
Non. Quelques placements réellement différents peuvent suffire.
« Garder de l’argent sur des placements sûrs ne sert à rien »
Faux. Cette partie sert aux imprévus et aux projets proches, pour éviter d’avoir à vendre un placement risqué au mauvais moment.
Diversifier, ce n’est pas tout posséder : c’est répartir son argent de façon cohérente avec ses projets.
Votre patrimoine est-il bien réparti ?
Posez-vous surtout trois questions :
Avez-vous assez d’argent disponible pour les imprévus ?
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Une trop grande partie de votre patrimoine dépend-elle d’un seul type de placement ?
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Vos placements correspondent-ils vraiment à vos projets et à leur durée ?
3
Boussoleo peut analyser votre situation et vous proposer des priorités adaptées à votre patrimoine.
Faire mon diagnostic
Quand faut-il réajuster ses placements ?
Avec le temps, certains placements peuvent beaucoup monter ou baisser. Votre répartition peut donc devenir très différente de celle prévue au départ.
Vous aviez prévu 30 % de votre patrimoine en actions. Après une forte hausse, elles représentent maintenant 45 %.
Exemple
Dans ce cas, vous pouvez vous demander s’il faut réduire cette part pour revenir vers la répartition prévue.
Vérifiez votre répartition après un gros changement.
1
Évitez de modifier vos placements à chaque petite variation.
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Tenez compte des frais et des conséquences fiscales avant de vendre.
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Revenez surtout à vos objectifs de départ.
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Rééquilibrer, c’est simplement remettre progressivement vos placements dans une répartition plus proche de celle que vous aviez choisie.
Le bon réflexe
Le meilleur placement n’est pas celui qui rapporte le plus. C’est celui qui vous aide à atteindre vos objectifs avec un niveau de risque adapté.
Diversifier, c’est organiser les risques autour de votre vie.
Le niveau de risque d’un placement
Certains placements affichent une note de risque de 1 à 7, appelée SRI. Vous pouvez retrouver cette note dans les documents d’information de nombreux placements.
1 à 2 · risque plutôt faible
La valeur du placement a généralement moins de chances de beaucoup varier.
3 à 4 · risque intermédiaire
La valeur peut davantage monter ou baisser.
5 à 7 · risque élevé à très élevé
Les variations peuvent être importantes et le risque de perte est plus élevé.
Un SRI de 1 ne veut pas dire « sans risque », et une note élevée ne garantit pas un meilleur rendement.
Et votre propre patrimoine ?
AVANT LE QUIZ
Vous connaissez maintenant les principes d’une bonne diversification.
Le diagnostic Boussoleo peut ensuite repérer vos principales concentrations et les familles de placements à mieux comprendre.
Au programme
- Diversifier son patrimoine
- L’essentiel en une minute
- Que signifie diversifier ?
- Avoir plusieurs placements ne suffit pas
- À chaque projet sa durée
- L’argent disponible
- Les placements plus sécurisés
- Une action, c’est quoi ?
- L’immobilier, comment ça fonctionne ?
- Des placements plus particuliers : or et crypto-actifs
- Faut-il répartir son argent entre plusieurs banques ?
- Diversifier, ce n’est pas suivre une recette
- La Bourse peut beaucoup monter… et beaucoup baisser
- L’argent qui dort peut perdre de la valeur
- Votre diversification évolue avec vos projets
- Vos projets ne demandent pas tous les mêmes placements
- Et quand on débute ?
- La répartition dépend de votre situation
- Les erreurs fréquentes
- Les idées reçues
- Votre patrimoine est-il bien réparti ?
- Quand faut-il réajuster ses placements ?
- Le bon réflexe
- Le niveau de risque d’un placement
- Et votre propre patrimoine ?
Questions abordées
- Quel est le but principal de la diversification ?
- Posséder cinq placements similaires suffit-il à être diversifié ?
- La diversification supprime-t-elle les pertes ?
- La même répartition convient-elle à tous les âges et à tous les projets ?
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